【快播报】上半年理财产品月度榜单回顾：定开混合类产品收益表现出色

从2024年6月起，中国证券报与香港中文大学（深圳）数据经济研究院金牛资产管理中心合作推出理财产品月度榜单，旨在洞察金融市场变革趋势，甄选表现优异的银行理财产品。整体来看，上榜产品实现了显著的累计超额收益。

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回顾上半年的理财产品月度榜单，从产品类型看，定开混合类产品的收益表现最佳但波动明显，定开“固收+”类和最短持有期“固收+”类产品风险调整收益表现出色；从机构类型看，系统重要性银行及其理财子公司的产品规模及数量居所有类别首位，该类机构的理财产品平均上榜频次显著高于城商行和农村金融机构。

定开混合类产品收益率领先

上半年，月度上榜产品的收益率、波动率、夏普比率等关键指标表现出色。其中，定开混合类产品凭借灵活的资产配置策略，展现了较强的收益挖掘能力；定开“固收+”类产品、最短持有期“固收+”类产品有较强的收益与波动平衡能力；定开纯债固收类产品和最短持有期纯债类产品展现了较强的风险控制能力。

从定开“固收+”类产品来看，月度上榜产品表现优异，上半年年化收益率2.63%，市场均值为1.25%。虽然上榜产品波动率高于市场均值水平，但该波动主要源于净值增长。上榜产品的夏普比率为1.68，优于市场均值（0.85）。

从定开纯债固收类产品来看，月度上榜产品年化收益率2.17%，市场均值为1.89%；波动率为0.57%，市场均值为1.63%；夏普比率为1.59，优于市场均值（1.05）。

定开混合类月度上榜产品整体年化收益率在所有类别产品中最高，达到4.63%，市场均值为2.69%；波动率为3.28%，市场均值为1.98%；综合风险与收益，上榜产品夏普比率为1.29，优于市场均值（0.82）。

从最短持有期“固收+”类产品来看，月度上榜产品年化收益率、波动率、夏普比率分别为2.98%、1.11%、1.78，市场均值分别为2.14%、0.55%、1.56，该类产品风险调整收益在所有类别产品中最高。

从最短持有期纯债固收类产品来看，月度上榜产品年化收益率、波动率、夏普比率分别为2.05%、0.54%、1.45，市场均值分别为1.96%、0.47%、1.57。

多只理财产品多次上榜

上半年，多只理财产品多次上榜，更有理财产品5次上榜，这些频登榜单的理财产品业绩表现优于榜单平均水平。

在定开“固收+”类产品中，“北银理财京华远见基础设施公募REITs京品1号理财管理计划”4次进入上半年理财产品月度榜单，该产品年化收益率高达9.88%，波动率与夏普比率均优于榜单平均水平。

在定开纯债固收类产品中，“农银理财‘农银安心·一年半开放’（信用策略优选）第2期人民币理财产品”“圳元金周周盈理财产品2”“‘汇福’安享盈定期开放式（2M）净值型理财产品12期”均有5次进入上半年理财产品月度榜单。

在定开混合类产品中，“阳光橙量化对冲1号理财产品”5次上榜，年化收益率高达7.34%，夏普比率为2.62。

在最短持有期“固收+”类产品中，“宁银理财宁享转债增强固定收益类理财2号（最短持有100天）”4次上榜。

在最短持有期纯债固收类产品中，“施罗德交银理财得润固收金选21天持有期理财产品”5次上榜，收益率、波动率、夏普比率均优于榜单平均水平。

机构上榜频次分化

上半年，系统重要性银行及其理财子公司的产品规模及数量居所有类别首位，其次是城商行及其理财子公司，最后是农村金融机构及其理财子公司，这一梯队分布同样体现在产品上榜频次上。

截至6月30日，在系统重要性银行及其理财子公司中，就综合收益、风险管理、产品规模等指标进行考量，招银理财表现突出，名列首位，上半年公司旗下产品上榜次数达9次；紧随其后的是兴银理财，旗下产品上半年上榜次数高达31次。此外，中银理财也表现亮眼，旗下产品上半年上榜次数达10次。

在城商行及其理财子公司中，杭银理财在收益、风险管理及产品规模等关键指标上表现突出，名列首位，上半年公司旗下产品上榜次数达10次；青银理财排名第二，上榜次数为6次；徽银理财排名第三，上榜次数为5次。

在农村金融机构及其理财子公司中，就综合收益、风险管理及产品规模等指标考量，渝农商理财表现优异，名列首位，上榜次数达12次。

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来源： 中国证券报

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