招商银行合肥分行落地省内首单应收账款ABCP

2022年6月1日，以中铁四局集团有限公司作为发起机构、中铁信托有限责任公司为发行载体机构的“中铁四局集团有限公司2022年度1号第一期资产支持商业票据”成功发行，发行总额15亿元，首期优先级期限1年，债项评级AAA，票面利率2.38%，全场倍数3.98倍。次级期限35个月，无债项评级，无票面利率。牵头主承销商及簿记管理人为招商银行股份有限公司，联席主承销商为工商银行。

招商银行合肥分行积极响应省内债券融资创新要求，在去年成功牵头落地省内首单资产支持商业票据安建保理ABCP、省内首单国企碳中和债券等产品后，继续推动债券产品创新。在本次中铁四局资产证券化项目过程中，招商银行股份有限公司在了解到企业应收账款融资需求后，结合市场形势及产品特征，推荐企业采用交易商协会资产支持商业票据产品，采取滚动发行模式，不仅可以降低融资成本，还可优化企业财务报表，进一步提升了企业市场认可度，拓宽了融资渠道。

此次中铁四局ABCP项目为安徽省内首单应收账款资产支持商业票据项目，票面利率创下银行间市场同期限同品种价格新低。中铁四局及招商银行充分运用交易商协会创新产品，在降低融资成本的同时，盘活了存量资产，为省内债务融资工具创新发展增光添彩。招商银行合肥分行将继续按照省内及总行债务资本市场创新发展要求，为省内企业做好融资服务，不断做出更大的贡献。

附：2020年6月，交易商协会在人民银行的指导下，依托广大市场成员，积极研究推动资产证券化产品创新发展，在现行资产支持票据（ABN）规则体系下，研究推出资产支持类创新产品——资产支持商业票据（ABCP），产品特点主要包括发行期限短、可滚动发行、便利性好、标准化程度高等优势。

关键词： 招商银行 商业票据 中铁四局