赚钱全靠房贷等 建设银行走不出舒适区

再看一个关于零售业务的细节。建行2018年提出了“零售优先”的战略，但是这一战略在2019以及2020年两年的财报中，建行不再提及。另据建行历年财报，2018年财报中31次提及“零售”，到了2019年财报，下降至29次;2020年财报，零售二字仅提及27次，频次的不断下降，某种程度上意味着零售战略地位有所下降;“住房”取而代之，其在财报中的提及频次逐年上升，2018年，为77次，2020年，为91次。

财务数据可以印证二者最终产生的效果之不同。2020年，招商银行平均存款成本1.22%，建设银行1.75%;从存款成本最低的活期存款平均余额占零售存款的比重来看，招商银行这一数据为65%，远超建设银行46%的占比。

建行的零售业务曾被外界寄予不小的期望，然而实施的效果并不理想。如果不考虑个人房贷，零售业务对于建行来说，只算是个餐后甜点。

即使退一步观察建行的“住房租赁”战略，这一战略依然面临金融切入服务业(如建行)还是服务业切入金融(如贝壳)谁更具备效率的争论。至少目前来看，截至2020年底，建行房源2400万套，去年下半年仅新增90万套。截至今年一季度，建行租赁业务注册用户3362万户，占目前租赁市场2.2亿用户规模的15%。建行并未在财报中披露涉及租赁业务的消费信贷金额。

一个小小的细节也暗示建行做大住房租赁业务难度不小。打开建行App，找到建融家园，打开第一个整租，《红周刊》记者亲自测评发现，全北京区域提供的房源合计76套(截至5月21日)，房源少的可怜。在App的使用上，记者如果点开某特定的房源链接后，是无法退回到上一级页面的，只能关闭后重新搜索，用户体验极差。建行拿什么跟贝壳、我爱我家等展开市场竞争?如果这也构成金融科技的一部分，那么只能说构成建行“第二增长曲线”的三大战略之一的“金融科技战略”远不够夯实。

但凡伟大公司成就的构建都是建立在细节基础之上的。

建行需要回答的问题还有很多。比方，如果房贷停滞，建行将如何重新有效配置自己的信贷资源?建行能否承受普惠金融下的高不良率?零售金融乃至普惠金融的获客如何解决?等等。

住房金融如果不能获得突破，对于建行来说，结果很可能只有一个：所谓的“第二曲线”大概率跟随“第一曲线”。

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