亿邦国际举报门后恐自身难保 都有很大的问题？

按华铁应急的说法，其1.7亿的注册资金所购买的建筑租赁资产，已经全部转让给子公司，那么这也意味着，华铁恒安剩下的唯一值钱的就是“云服务器”，在转让给自然人陈万龙的时候，其剩余价值仅为1228万元，且经过了正式的资产评估程序的。

可让人疑问的是，从华铁恒安的服务器使用情况来看，大多数服务器使用期限均为200~213天左右(事实上，服务器的使用寿命远不如此)，暂时不讨论该服务器是否是比特币“矿机”问题，可即使是比特币矿机，按1年左右的回本周期，以华铁恒安的服务器使用情况看，其使用和折旧状态仍远未到淘汰阶段的。若按照华铁应急的会计政策，服务器使用年限为5年，残值率5%，年折旧率为19%。在使用半年时间后，华铁恒安的云服务器至少也应该剩下90%左右的残值，其价值应该是1.6亿，而不是资产转让时的定价1228万!

图5华铁应急固定资产的摊销年限和年摊销

图片来源：公司审计报告

由此来看，在华铁恒安的股权转让这件事上，华铁应急对于服务器价值的折旧计提，其公允性是存在很大争议的。此外，根据审计报告，华铁应急在处置华铁恒安股权时，收到的现金及现金等价物甚至不足一千万，还仅为844.2万元。如此情况下，更让人怀疑华铁应急与自然人陈万龙之间很可能存在其它抽屉协议的可能，否则过亿元的资产也不应该以不到1000万元价格成交的。

图6华铁应急处置子公司利得

图片来源：公司审计报告

亿邦国际率先“开炮”

实则自身也难保

除了华铁应急在资产转让时存在很大疑点外，此次举报华铁应急财务造假的亿邦国际本身也是有一定问题的，其实际经营状况难尽如人意。

公开资料显示，亿邦国际于2020年6月在美国纳斯达克上市，其是一家领先的专用集成电路(ASIC)芯片设计公司，也是一家领先的高性能比特币采矿机制造商。但在2019年后，比特币矿机市场受行情影响大幅下挫，加之国内清退比特币矿场举措逐步落地，亿邦国际的业绩出现逐年下滑。

图7亿邦国际近期股价走势

据亿邦国际财报，亿邦国际在2018~2020年的三个报告期，其营收分别为21.9亿、7.6亿和1.24亿，下降幅度惊人。假设其在此前诉讼中提及的2.8亿元货款是真实存在的，那么这一金额大约占亿邦国际近三年收入比重的12.8%、36.8%和225.8%，显然这笔费用对亿邦国际的收入和业绩影响是相当明显的。

对于亿邦国际来说，公司在诉讼称自己已经发货而未收到货款，这意味着其已经将这部分销售计入了应收账款中，如果这一次诉讼出现败诉，则意味着公司需要全额计提坏账，很显然对当期的利润会出现重大负面影响，对于本就经营不佳的亿邦国际来说，明显不利。

从亿邦国际已披露的部分举报材料来看，他们认为，除了华铁应急已经披露的5499.8万租赁费用，其数个关联人还在其他渠道支付了3135.7万托管费，而这部分费用却没有进入到华铁应急的报表。此外，在接受界面新闻采访时，亿邦国际董事长胡东表示：“实际上从我们对矿机运作的回溯和分析来看，华铁恒安方面目前在运行挖矿的矿机绝对不止其实际披露的购买数量。”

总之，亿邦国际认为，华铁应急除了明面上的2.4万台比特币矿机，至少还存在相当数量的比特币矿机被隐藏了。

不过，据前文所述，华铁应急除了在亿邦国际处购买了2.4万台比特币矿机，还通过其他渠道购买了1.2万台矿机，如果从托管费用比例来看，余下的1.2万台矿机仅仅支付了三千多万元，从费用上看，其实还是挺合理的，远远小于亿邦此次提出的已经交付的余下的5.6万台矿机应该产生的托管费用。如果亿邦的此次举报是真实可信的，则意味着华铁应急当年给出的托管费用数据就存在造假的可能，进而也意味着这几年披露的财务数据存在失真的嫌疑。当然，目前来看，亿邦国际还没有更多证据去证明这5.6万矿机是真实流向了华铁应急。

此外，华铁应急此前曾在法庭上表示，双方存在争议的5.6万台矿机的实际收货方是浙江纽博实业有限公司，与自己无关。

据企查查数据，纽博实业成立于2010年7月，注册资金1.47亿元，经营范围包括实业投资，建筑机械设备上门安装，建筑机械设备租赁，与华铁应急经营范围相近。纽博实业公司成立时的注册资金为3000万元，其中，胡月婷出资2700万元，陶中华出资300万元。

2011年4月，胡月婷从纽博实业股东名单中消失，新增了吕东红等7名股东。值得注意的是，在华铁应急的招股书上，实控人胡丹峰姐姐的名字恰巧也叫“胡月婷”，两者是否为同一人，是让人好奇的。

既然胡月婷已经在2011年退出了纽博实业的股东名单，其明面上与华铁应急在业务上又没有明确的关联关系。哪怕现在公司实控人是胡月婷，其就是华铁应急实控人胡丹峰姐姐，如果双方没有业务往来，则也是不能将其视作关联方存在的。很显然，在亿邦国际未能证实纽博实业与华铁应急存在关联关系之前，所提到5.6万台矿机货款的追偿问题是否由华铁应急承担还无法下结论的。

那么，在此次举报前的几年时间里，为何亿邦国际有无数次机会可以举报，可为何一直没有发声，而是到了近期才突然“开炮”呢?

《红周刊》记者综合相关信息发现，选择此时发难很可能与中美双方就中概股的信息安全审查一事有关。虽然亿邦科技是比特币矿机制造商，表面上不满足100万用户备案的前置，但其涉足的领域正是极为敏感的加密货币领域，仍属于被监管的重点对象。

此外，从亿邦国际提交的举报材料可以发现，其完全有能力从自己卖出的比特币矿机上追溯到用户信息，因此，亿邦国际理应也属于中概股信息安全审查的范围之内。此外考虑到美国监管部门SEC工作人员还将对在中国有重要业务的公司的备案文件进行有针对性的额外审查，而亿邦国际很可能也在名单之中。

那么，压力又回到了亿邦国际这边。如果不能证实这5.6万台比特币矿机交易的真实存在，那么出现财务造假的很可能的就不仅仅是华铁应急，亿邦国际很可能也是有问题的。

对于亿邦国际与华铁应急之间的纠纷，《红周刊》记者将持续跟踪。

(文中提及个股仅为举例分析，不做买卖建议。)

关键词： 亿邦国际 华铁应急