乡村基拟H股上市有望募资35亿港元 去年赚1.63亿元

6年前从美国纽交所主动退市，如今欲转战中国香港上市。

1月25日晚，香港联交所披露，乡村基快餐连锁控股有限公司(乡村基)递交上市申请已获受理。

记者获悉，乡村基是目前中国最大的直营中式快餐集团，为目前第4家冲刺香港上市渝企，此前融汇悦生活、东原仁知服务、洪九果品已披露招股书申请版本。

乡村基有望募资35亿港元

乡村基向港交所主板递交上市申请，已获受理，其境内运营主体在我市黔江区，高盛和招银国际为其联席保荐人。业内人士认为，该公司通过红筹架构有望募资35亿港元。

招股书申请版本显示，乡村基是高速发展的中国餐饮行业的领军者。截至2021年9月30日，乡村基管理两大品牌，共有1145家直营餐厅。据弗若斯特沙利文报告，按2020年连锁餐厅数量及所得收入计算，乡村基目前是中国最大的直营中式快餐集团。

乡村基是公司的首个品牌，创立于1996年，致力川菜快餐。大米先生创立于2011年，主要炒制当地美食，如湖南、江浙和广东风味。大米先生以大都市的中央商务区为起点，逐步将足迹扩展到各地。

乡村基和大米先生的餐厅数量2019年1月1日共有638家，2021年9月30日增加至1145家，其中乡村基餐厅从370家增至602家，大米先生餐厅从268家增至543家。

截至2021年9月30日，公司的乡村基餐厅绝大部分位于重庆及四川，在重庆、四川分别有343家和222家餐厅。大米先生餐厅在湖北、湖南、四川、重庆、上海分别有185家、104家、103家、81家和70家。

去年前三季赚1.63亿元

招股书申请版本显示，公司大部分的收入来源于餐厅经营，包括餐厅业务和外卖业务。

2019年、2020年以及2021年前九个月，公司的收入分别为32.57亿元、31.61亿元、34.24亿元。

2021年前三季度，乡村基营收从2020年同期的21.89亿元增加56.4%至34.24亿元，已超过2019年和2020年的全年营收规模，餐厅数净增176家。

2019年和2020年，乡村基品牌在整个集团餐厅经营收入总额的占比分别为63.7%和62.9%，大米先生品牌的占比则为36.3%和37.1%;而在2021年前三季度，乡村基和大米先生的占比有所拉近，分别为54.1%和45.9%。

2019年、2020年以及2021年前三季度，乡村基餐厅的营业利润率分别为10.7%、9.2%和12.6%;大米先生餐厅的营业利润率分别为6.5%、3.3%和10.4%。

2021年前三季度，乡村基公司的净利润为1.63亿元，而2020年同期则亏损1381万元。

曾在美国纽交所上市近6年

按照招股书申请版本，乡村基此次IPO募集所得资金净额将主要用于扩展餐厅网络、深化市场渗透并按需要翻新现有餐厅;加强供应链能力，以及为应对温度变化敏感的食材租赁配备冷冻和冷藏储存空间的额外区域仓库;加强技术能力以进一步提升运营效率;用作一般企业用途。

按照乡村基的计划，2022年将开设90家-110家乡村基餐厅、160家-180家大米先生餐厅;2023年将开设140家-160家乡村基餐厅、200家-240家大米先生餐厅。

2010年9月，乡村基曾在美国纽交所挂牌上市，2016年4月主动退市。

2020年6月，红杉中国向乡村基投资3亿元，当时的投后估值为47.5亿元。IPO前，红杉中国持有乡村基7.88%的股份，而另一早期投资方SIG海纳亚洲则持股14.36%。

揭秘

乡村基接班人浮出水面 两位“创二代”各挑重担

乡村基此次转战香港上市，李红张兴强家庭情况也随之浮出水面，作为公众人物，两位“创二代”徐龙翔、张琨维均为乡村基董事。

通过家庭信托控股乡村基

招股书申请版本显示，豪诚公司为乡村基最大的股东，持股53.15%，即88830.354万股。

豪诚由Carolina Blue全资拥有。Carolina Blue由Seletar及Serangoon分别拥有50%股份。Seletar及Serangoon各自由Credit Suisse Trust Limited作为Xing Hong Family Trust(兴红家族信托)的唯一受托人控制。

Xing Hong Family Trust的委托人为李红女士及张兴强先生，而Xing Hong Family Trust的受益人包括李红、张兴强、执行董事徐龙翔及非执行董事张琨维。

根据证券及期货条例，Carolina Blue、Seletar、Serangoon、Credit Suisse Trust Limited、李红、张兴强、徐龙翔及张琨维各自均被视为豪诚持有的88830.354万股中拥有权益。

另外， 李红还直接持有乡村基177.006万股，张兴强直接持有147.424万股，李红为张兴强的配偶。

徐龙翔、张琨维皆被委以重任

招股书申请版本显示，徐龙翔为李红女士的儿子、张兴强先生的继子，张琨维为张兴强的儿子、李红女士的继子。

徐龙翔，27岁，于2020年6月1日获委任董事，2022年1月6日调任执行董事。徐龙翔自2017年3月起一直担任集团主要管理层成员，负责集团的采购及供应链管理。他也是乡村基多家主要附属公司(包括兴红得聪、四川乡村基、武汉兴聪、长沙乡村基及上海乡村基)的董事，监督这些公司的运营。自2018年6月起出任重庆令月吉企业管理咨询有限公司的董事。

张琨维，29岁，于2020年6月1日获委任董事，2022年1月6日调任非执行董事。张琨维主要负责参与制定公司及业务战略。2013年成立高端意式蛋糕品牌Kissmilan及起司蛋糕品牌起司嬷嬷，从此一直担任营运该两个品牌的公司的首席执行官。2015年1月，张琨维共同创立即时送餐服务公司重庆盈熙横纵信息技术有限公司，并自该公司成立开始担任其董事。自2021年5月起，张琨维亦一直担任从事直播电商业务的重庆云顶星耀科技有限公司的董事。(重庆商报-上游新闻记者 刘勇)

关键词： 乡村基 H股 上市 募资