“宁茅”频频签约 锂电池未来发展空间或许更加广阔

上周(10月18日-22日)沪指在五个交易日中收三阳两阴，指数重心上移，上涨0.29%，守住了10周均线。在板块方面，周期股大起大落，而保险、家电股则触底反弹明显，在经过本周的分化之后，上周末(10月23、24日)接连三个消息，又会对本周的A股产生什么样的影响呢?

地产板块有机会 万科A等龙头明天或低开高走

周末政策面的消息比较多，10月23日，万科董事会主席郁亮的发言，或许对本周地产板块走势有一定的影响。郁亮在万科召开的媒体交流会上表示，房地产行业确实经历过黄金时代，但现在已经回归到民生行业，回到常态，做企业确实要赚钱，但市场特别公平，我们要用新的标识去衡量所做的新业务，要习惯赚小钱，赚慢钱。

申万宏源证券重庆小新街营业部投资顾问杨加前表示，不管是机构还是个人，大家的投资渠道一般是房地产，银行理财、股票等，在“房住不炒”的背景下大量资金流入了股市，对于万科A、保利发展等地产板块的龙头来说，从目前的市场估值看，股价的下行空间是有限的，估计今天会有低开高走的行情，对于部分靠囤地卖房子逻辑的房地产上市公司来说，实现业绩增长预期也就大打折扣，上市公司的高估值或将会被“腰斩”。长期看，地产等板块的成长空间也已触及天花板，那些龙头优质上市公司的股票，在未来或变成高股息率的股票，对于收益率要求不高、收益稳定的机构来说是配置的品种之一。

重庆国元证券投顾团队表示，长期来看，利好A股为代表的金融市场，“房住不炒”的政策是长期性的，所以当炒房的收益率开始大幅降低后，热钱不会再像原来前赴后继地流入地产，这些资金就会寻求受益更高的资产配置，对于A股市场来说流入的就是增量资金，再叠加周期股，本周的连续大跌退潮流出了大量观望资金，对于市场来说也是重大利好信号，10月底投资者应重点关注生物医药、银行、超跌科技股和中概互联的波段性机会，农业和白酒的短线机会，但切忌追涨杀跌。

北向资金有动作 短期这些板块或主题机会更大

在资金层面，上周央行公开市场连续第三日开展1000亿元逆回购，本周净投放2600亿元。而盘面上，A股已经出现一个非常好的现象，就是北向资金净流入超百亿元，尤其是上周五，超130亿，更是近期的最大净流入，俗话说“跟着聪明资金去赚钱”，那么，本周如何布局和操作?

上述投顾团队指出，目前A股市场的一个明显特征就是板块轮动快，热点效应难聚集，而板块轮动加速、调整很快主要还是因为内资过于谨慎，缺乏赚钱效应的市场使得场外资金迟迟不愿意进场，场内存量资金只能寻找短差机会，这是近期板块轮动加速的重要原因。近期北向资金大幅净流入市场，同时明晟中国A50 ETF基金即将大规模发行，说明资金入市意愿强烈，10月底或将出现一波局部的大行情，将有望持续提振权重蓝筹，因此预计指数仍将维持偏强运行格局，但二八分化可能逐步加大，建议投资者重点关注A50权重蓝筹、半导体、券商以及低位的有色化工等板块个股。

投资顾问杨加前强调说，目前市场高低位切换加速，北上资金也是趁着弱势情绪各种买买买，各种抄底，虽然市场风格每日一切，但是可以明显地看到北上资金买的都是前期超跌的核心资产个股，极品赛道行业龙头股的市场认可度是在不断上升的，所以现在弱势行情是值得开始分批布局进场的，虽然这类个股对指数企稳有较大的帮助，但是由于跷跷板效应的题材个股出现了大面积的回踩，目前的题材多数品种都是在边打边撤，所以涨幅较大的题材个股投资者还是继续逢高减仓，前期超跌的核心资产个股只要市场情绪恢复得好，将会有一轮非常不错的反弹行情。因此稳健的投资者最好低吸核心资产和大消费的个股，激进的则继续关注工业母机、元宇宙、光刻胶等超跌题材个股短线机会。苹果产业链，特斯拉产业链，三季报都很不错，有可能是后面的主流板块。

“宁茅”频频签约 储能板块电池方向利润最高

在锂电板块走势稍有起色的行情下，“宁茅”最近动作不断，继与国家能源集团深化风光储合作后，10月22日，宁德时代又与中国华电在新能源产业发展、智慧能源建设、储能技术与标准体系建设、国际业务拓展等方面深化合作。新能源产业链一直是A股市场资金的宠儿，那么，储能行业到底是什么?锂电池未来的发展空间或许更加广阔呢?

华龙证券投资顾问赵海宏表示，储能就是把能量储存起来，再在未来以特定能量形式释放出来的一个过程。储能技术目前最常见、应用最广泛的是电储能，而电储能又细分为电化学储能和机械储能，从我国投运储能项目的装机结构来看，数据显示抽水储能仍然是我国主要的储能方式，占比达89.3%，电化学储能仅占比为9.2%，而其中以锂离子电池为主，占比达88.8%。今年8月2日储能板块已经引爆过一波局部行情，当日，科士达、科华数据、百川股份、盛弘股份、科陆电子等多股涨停，新风光涨超12%，民德电子、四方股份、吉电股份等跟涨。在产业链的利润分配占比上，储能电池的利润最高，其电芯质量会直接影响整个储能系统的运行效率、运行成本及安全性。随着全球市场发电侧与电网侧储能需求增长，储能电池加速放量，竞争格局逐步显现。

目前，记者梳理了三家龙头企业在储能业务上的布局，供投资者参考：

宁德时代：作为锂电池龙头企业，储能是重要的应用场景之一，出货量成为国内第一。2021年半年报显示，上半年储能系统收入46.93亿元，同比增长727.36%;毛利率36.60%。

比亚迪：锂电池业务在汽车动力电池之外的重要市场，很早就独立开展业务，包括国内及国外市场。比亚迪长期耕耘磷酸铁锂电池，在储能业务上自然具有一定优势。

阳光电源：作为储能系统集成商，正是基于其光伏业务的产业协同。依托光伏逆变器领域积累的市场资源，以及在储能PCS(变流器)方面的产品优势，在储能业务进行了较好的布局，目前业务品类及市场分布较广。(重庆商报-上游新闻记者 冯盛雍)

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