裘国根年内持续加仓新和成 葛卫东新进移远通信

8月31日，上市A股2021年中报披露正式收官，各大机构二季度的持仓“面纱”完整揭开，市场一向最为关注的私募大佬重点持仓名单悉数呈现于投资者眼前。

“英雄所见略同”说法在股市投资中也不例外，同为资本市场响当当的人物，冯柳、裘国根、葛卫东的心水名单相似度颇高。

贵州茅台、海康威视被私募基金持仓超过百亿

与公募基金每季度单独公布季报、中报和年报不同，私募基金的持仓情况只能从上市公司财报披露的前十大股东或前十大流通股东中了解。最新中报显示，今年二季度末，共有1023家A股公司的大股东名单中出现了私募基金的身影，涉及私募产品1348只，持股总市值高达2346.64亿元。

如果从参与度来看，科创板公司博众精工被参与度最高，前十大流通股东中有9家是来自私募基金，其中南土资产旗下产品有5只，希瓦投资旗下产品2只，另外还有诚品1号和重器一期两只私募。二季度末，私募基金合计持仓达1299.15万股，持仓金额4.31亿元。

虽然同时得到了9只私募产品的重仓，但整体观察二季度末私募对个股的持仓规模，博众精工却只能排在第98位。从持股市值统计，贵州茅台被持有金额最高，虽然只有金汇荣盛三号、瑞丰汇邦三号两只私募基金进入公司的前十大股东，但持股市值却高达191.9亿元。今年以来，贵州茅台的股价出现了幅度不小的回调，但两只私募产品却在二季度期间选择了逆势加仓，分别增持了1.12万股和13.75万股。翻看历史数据可看到，瑞丰汇邦三号私募首次出现在贵州茅台前十大股东名单的时间为2018年四季度末，茅台至今累计涨幅为178.57%，金汇荣盛三号私募首次出现在公司前十大股东的时间为2019年二季度末，茅台至今累计涨幅为40.84%。仅从茅台在两个阶段的区间涨幅看，两只产品收益颇丰。

除了贵州茅台，还有一只被私募基金持仓超过百亿元的公司是“安防茅”海康威视，二季度末虽然只有高毅邻山1号远望基金一只私募产品进入公司的前十大股东名单，但一只产品的持仓就高达138.68亿元，这已是冯柳连续第四个报告期位列该公司大股东名单。从2020年三季度末新进入成为第五大股东，逐渐晋升为如今的第四大股东。若统计自2020年四季度至今表现，海康威视股价已震荡攀升了69.25%，这一股价表现无疑让冯柳收益颇丰。

表1：私募基金二季度末前十大重仓股

冯柳跟随市场布局周期股

长期以来，私募大佬们的持仓总是备受市场关注的。数据显示，二季度末冯柳掌管的高毅邻山1号远望基金的持仓再次问鼎私募榜首，无论持有标的公司数量还是持股市值都排在了全部私募产品的首位，22只重仓股合计持股市值364.24亿元，一只产品即占到了二季度全部私募持仓规模比重的15.52%。

通过观察可以看到，二季度期间，除了继续重仓海康威视、紫光国微、同仁堂、人福医药等公司之外，冯柳还进一步增持了海信家电、博迁新材、麦格米特、睿创微纳、铂力特、南微医学6家公司，对大华股份进行了1500万股的减持，新进入了三一重工、西部超导、万达电影、华润三九、恒立液压、风华高科、青松股份7家公司的前十股东。此外，公司还退出了光启技术、上海家化、广誉远等9家公司的前十大股东。

统计二季度末冯柳重仓的22只标的，不难发现医药、科技类公司依然是其更为偏爱的领域，其中医药公司多达11家，电子股有5家。但从仓位变动可看到，冯柳也跟随市场加大了对周期类公司的布局，比如其新建仓的三一重工、西部超导、恒立液压、青松股份，即分别来自工程机械、金属新材料、机械基础件和其他化学制品板块。从二级市场表现来看，西部超导的表现最佳，二季度的涨幅高达27.7%，三季度以来股价也是继续攀升一路上扬，至今已再度斩获42.32%的涨幅，如果冯柳目前没有卖出公司股票，三季度以来仅持有西部超导就对其总市值增加了4.12亿元。

表2：冯柳二季度末持仓

裘国根年内持续加仓新和成

在投资界，裘国根向来以挖掘价值低估公司扬名，他一手创立的重阳投资一直是阳光私募的标杆。二季度末，裘国根掌管的6只基金共出现在8家公司的大股东名单中，合计持仓37.16亿元。

相对冯柳退出上海家化的前十大股东，裘国根依然在坚守，这已是裘国根持有上海家化的第7年。上海家化是裘国根公开披露的持股中的第一大重仓股，重阳战略聚智基金、重阳战略同智基金合计持股2957.13万股，持股市值17.78亿元。对于上海家化的持仓可以追溯到2015年三季度，当时，重阳战略聚智和同智两只基金即对上海家化进行了重仓。

与冯柳颇为英雄所见略同的是，裘国根显然也很看好医药股，其二季度末第二大重仓股为化学原料药公司新和成，季度末的持仓市值为12.92亿元，基本占其全部公开披露仓位的一半。且更为值得一提的是，根据公司8月19日披露的最新数据显示，重阳投资正在继续加大对新和成的持仓，重阳战略启舟基金以1316.42万股的持仓新晋成为了公司的第七大股东。而从新和成最新公布的前十大股东名单来看，重阳独揽三席，合计持股已达6985.96万股，以最新股价统计，持股市值高达20.01亿元。

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