霍莱沃首发上会 8千万理财年研发费1千万

2020-12-01 09:18:07来源：中国经济网

12月3日，上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司(以下简称霍莱沃)首发上会，保荐机构为海通证券。霍莱沃拟于上交所科创板上市，计划公开发行

12月3日，上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司(以下简称“霍莱沃”)首发上会，保荐机构为海通证券。霍莱沃拟于上交所科创板上市，计划公开发行股票不超过925.00万股，拟募集资金3.63亿元，分别用于数字相控阵测试与验证系统产业化项目、5G大规模天线智能化测试系统产业化项目、研发中心升级建设项目、补充流动资金。

2017至2020年1-6月，霍莱沃实现营业收入分别为9787.92万元、1.55亿元、1.69亿元、6316.57万元，实现归属于公司所有者的净利润分别为1789.54万元、2982.08万元、3457.02万元、650.14万元。

公司经营活动产生的现金流量净额2年1期低于净利润。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为2226.68万元、1902.94万元、2710.12万元、610.87万元。其中，销售商品、提供劳务收到的现金分别为1.07亿元、1.20亿元、1.73亿元、6624.01万元。

2017年至2020年6月30日，霍莱沃总资产分别为1.33亿元、1.41亿元、2.90亿元、2.65亿元，总负债分别为9120.90万元、6932.65万元、1.12亿元、1.09亿元。

报告期内，公司理财产品及结构性存款金额分别为1158.96万元、502.04万元、6061.87万元、8120.60万元。

报告期内，公司应收账款账面余额分别为339.64万元、1056.88万元、2806.88万元和2097.32万元，占同期营业收入的比例分别为3.47%、6.80%、16.63%和33.20%。应收账款周转率快速下降，分别为23.42、22.26、8.73、5.15，同行业平均应收账款周转率分别为2.35、1.80、1.49、1.06。

2017年至2019年，公司应收账款增幅分别为211.18%和165.58%，超过同期营业收入增幅分别为58.81%和8.55%。

2017年至2020年6月30日，霍莱沃存货金额分别为5783.33万元、3545.09万元、5877.76万元、5751.90万元，占流动资产的比例分别为46.13%、26.77%、21.10%、22.71%。存货周转率分别为1.11、2.03、2.14、1.47，低于可比公司平均存货周转率5.09、4.93、3.72、2.63。

2017年至2020年1-6月，霍莱沃研发费用分别为886.74万元、1101.07万元、1257.75万元和588.20万元，占各年度营业收入的比例分别为9.06%、7.08%、7.45%和9.31%。同行业可比公司平均研发费用率分别为9.73%、9.78%、10.33%、5.61%，低于对比企业研发费用率算术平均数。

2017年至2020年1-6月，霍莱沃主营业务毛利率分别为43.80%、38.79%、40.04%、32.13%，今年上半年毛利率下降7.91个百分点。霍莱沃主营业务中，相控阵校准测试业务、电磁场仿真分析验证业务、通用测试业务毛利率相比可比公司毛利率偏低。

霍莱沃客户集中度较高，报告期内，公司来自中国电子科技集团有限公司、中国航天科技集团有限公司、中国航天科工集团有限公司、中国船舶重工集团有限公司、中国电子信息产业集团有限公司和中国航空工业集团有限公司的业务收入占当期收入比率分别为95.18%、89.89%、84.09%和93.52%。向前五大客户销售金额占营业收入的合计比例分别为97.06%、89.88%、83.14%、96.25%。

报告期内，霍莱沃曾与霍尼韦尔国际公司发生商标专用权和不正当竞争纠纷的诉讼，双方已就上述事项达成和解。

中国经济网向霍莱沃董事会办公室发去采访提纲，截至发稿未收到回复。

致力于电磁场的测试和仿真

据招股书介绍，霍莱沃依托自主研发的电磁场仿真分析与相控阵校准测试核心算法，围绕相控阵的设计、研发、生产和应用阶段，主要为雷达和无线通信领域提供用于测试、仿真的系统、软件和服务，并提供相控阵部件等相关产品。现阶段公司主要客户为军工集团的下属单位，产品主要应用于国防科技工业中的相控阵领域。

截至招股说明书签署日，公司的控股股东、实际控制人为周建华，其直接持有公司36.76%的股份，通过莱珍投资控制公司10.09%股份，通过莱磁投资控制公司2.88%的股份，合计控制公司49.73%的股份。周建华女儿周菡清直接持有公司4.32%的股份，为周建华的一致行动人。

周建华，男，1965年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科毕业于西安电子科技大学电磁场与微波技术专业，研究生毕业于浙江大学电子与信息工程专业，硕士研究生学历，高级工程师。1986年至2001年，历任中国电子科技集团有限公司第三十六研究所天线研究室副主任、主任，新技术研究室主任;2001年至2007年，担任美国ANSOF TCORPORATION中国分支机构技术经理;2007年至2009年，担任霍莱沃有限副总经理;2009年至2015年2月，担任霍莱沃有限执行董事、总经理;2015年2月至2016年7月，担任霍莱沃有限执行董事，兼首席技术官;2016年7月至2018年5月，担任公司董事长，兼首席技术官;2018年5月至今，担任公司董事长，兼首席技术官、研发中心主任。

霍莱沃拟于上交所科创板上市，计划公开发行股票不超过925.00万股，拟募集资金3.63亿元，其中1.61亿元用于数字相控阵测试与验证系统产业化项目、6835.66万元用于5G大规模天线智能化测试系统产业化项目、1.03亿元用于研发中心升级建设项目、3000.00万元用于补充流动资金。