海泰新光（688677.SH）首日涨57% 营收规模小

2020年1-6月，受新冠肺炎疫情影响，防疫物资供应紧缺，公司向Chivalry Health Inc.购入生产辅助材料(消毒洗手液)用于公司日常消毒，金额为2.03万元，与公司日常经营业务无关。

2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，海泰新光与关联方购买商品和接受劳务金额分别为105.21万元、264.56万元、722.00万元和11.54万元，占当期营业成本的比例分别为1.42%、3.12%、6.86%和0.24%。

2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，海泰新光向Suprema集团销售生物识别产品分别为264.82万元、1025.70万元、1707.35万元、388.40万元。Suprema集团分别为海泰新光的第五、第三、第三、第四大客户。同时，2017年、2019年和2020年1-6月，海泰新光向Suprema集团提供技术研发服务138.03万元、53.42万元和20.52万元。Suprema ID Inc.持有海泰新光子公司奥美克生物信息34.00%的股权。

2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，海泰新光向苏州国科美润达医疗技术有限公司销售商品分别为54.55万元、83.36万元、369.69万元、62.23万元。同时，2018年，海泰新光向苏州国科美润达医疗技术有限公司提供服务31.57万元。

报告期内，美国飞锐存在直接及间接向海泰新光采购光学产品的情形。美国飞锐2019年直接向海泰新光采购光学产品金额为356.02万元;2017年、2018年和2019年通过SiVal Instruments,Inc.、Rock Life Academic Inc.及Chivalry Health Inc.间接向海泰新光采购光学产品的合计金额分别为567.49万元、524.30万元和276.92万元。报告期内美国飞锐直接及间接向海泰新光采购光学产品的合计金额分别为567.49万元、524.30万元和632.94万元。2020年1-6月，美国飞锐直接向海泰新光采购光学产品金额为279.70万元。Rock Life Academic Inc.为Xin Zheng担任董事的关联企业。

2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，海泰新光向关联方销售商品和提供劳务金额分别为1024.90万元、1664.93万元、2763.40万元和750.85万元，占当期营业收入的比例分别为5.66%、8.30%、10.93%和5.55%。

海泰新光报告期内还存在关联租赁。2019年，海泰新光与国健海泰签订租赁协议，将坐落于青岛市崂山区科苑纬四路100号，605平方米实际使用面积出租给国健海泰用于日常办公，租赁价格由双方依据市场价格协商确定。

美国飞锐租赁地址为2370 Qume Dr, located in the city of San Jose, County of Santa Clara, State of California，总面积为26000平方英尺的建筑，租赁面积为其中的13463平方英尺。美国飞锐与美国奥美克签订租赁协议，将其中的6500平方英尺使用面积出租给美国奥美克用于日常办公，租赁价格由双方依据市场价格协商确定。

2020年1-9月，海泰新光实现的营业收入为1.99亿元，较上年同期增加3.10%;归属于母公司股东的净利润为7541.39万元，较上年同期增加24.20%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为6528.14万元，较上年同期增加12.30%。

2020年，海泰新光主营业务构成未发生重大变化，全年公司实现营业收入2.75亿元，同比增长8.83%;归属于母公司所有者的净利润为9309.80万元，同比增长29.43%;归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为8066.13万元，同比增长18.11%。

海泰新光前身为青岛海泰新光科技有限公司(曾用名：青岛海泰镀膜技术有限公司)，成立于2003年6月11日。2015年10月30日，有限公司整体变更为股份有限公司。海泰新光系医用成像器械行业的高新技术企业，主要从事医用内窥镜器械和光学产品的研发、生产和销售。

海泰新光的控股股东和实际控制人为郑安民。截至上市公告书签署日，郑安民直接持有海泰新光16.10%股权，通过美国飞锐光谱有限公司(以下简称“美国飞锐”)间接控制海泰新光15.34%股权，通过其一致行动人青岛普奥达企业管理服务有限公司(以下简称“普奥达”)、青岛杰莱特企业管理服务合伙企业(有限合伙)、马敏、辜长明控制海泰新光19.43%股权，合计控制海泰新光50.87%股权。郑安民，男，1965年生，美国国籍。

2020年9月29日，上交所科创板股票上市委员会2020年第84次审议会议召开，审议结果显示，同意青岛海泰新光科技股份有限公司首发上市。上市委会议提出问询的主要问题有：

1.请发行人代表说明：(1)发行人所生产的产品及相关技术与参与国家重点研发计划“早期肺癌诊断超高分辨共聚焦荧光显微内镜”项目之间的联系;(2)分析发行人参与上述国家重点研发计划是否受到与史赛克的商业合作关系及相关技术权属约定的限制;(3)说明发行人在参与上述国家重点研发计划中所担负的职责，对照《科创属性评价指引(试行)》相关条款，说明发行人是否确系“独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的国家重大科技专项”。请保荐代表人说明在申报过程中就上述事项所作核查程序，包括但不限于就“国家重大科技专项”是否具有明确特定含义、是否包含“国家重点研发计划”、发行人在其中所负职责是否确为“独立或牵头承担”等事项向有关权威部门及该项目其他参与单位进行确认，并发表明确意见。

2.请发行人代表说明：(1)在与美国飞锐存在业务、技术重叠交叉的情况下，不将其整体收购的原因;(2)发行人掌握的镀膜技术与美国飞锐掌握的镀膜技术的关联，在美国飞锐具备内窥镜维修及焊接封装能力的情况下认定发行人核心技术独立性的依据及合理性;(3)中美贸易环境变化是否可能对发行人与美国飞锐之间交易的履行、对发行人与主要客户史赛克之间的交易构成重大不利影响，发行人是否有保障或替代该等交易的对策与具体措施。请保荐代表人发表明确意见。

3.请发行人代表：(1)说明国内市场占比持续较低、高度依赖单一客户的原因、合理性及可持续性;(2)说明发行人开拓其他客户、医用内窥镜器械自主品牌市场主要面临的困难和风险;(3)结合终端产品的更新周期、技术迭代、市场竞争及变化、国际贸易环境变化等情况，分析对单一客户的依赖是否会对发行人的持续经营能力造成重大不利影响。请保荐代表人发表明确意见。

海泰新光本次在上交所科创板上市，发行数量为2178万股，发行价格为35.76元/股，保荐机构为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人为贺南涛、郁韡君。海泰新光本次募集资金总额为7.79亿元，扣除发行费用后，募集资金净额为6.94亿元。

海泰新光最终募集资金比原计划少1.69亿元。海泰新光最新招股说明书显示，公司拟募集资金8.62亿元，其中4.45亿元拟用于内窥镜医疗器械生产基地建设项目，1.78亿元拟用于研发及实验中心建设项目，1.07亿元拟用于青岛内窥镜系统生产基地建设项目，1.02亿元拟用于营销网络及信息化建设项目，3000万元拟用于补充流动资金。

海泰新光本次上市发行费用为8533.65万元，其中保荐机构国泰君安证券股份有限公司获得保荐承销费用6294.45万元，安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)获得审计验资费用1118.00万元，北京观韬中茂律师事务所获得律师费用471.70万元。

保荐机构安排依法设立的全资子公司国泰君安证裕投资有限公司参与本次发行战略配售，国泰君安证裕投资有限公司本次跟投的股份数量为108.90万股，占本次发行总量的5%，跟投金额为3894.26万元。国泰君安证裕投资有限公司承诺本次跟投获配股票的限售期为24个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。

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