招商证券、华西证券APP同日宕机 券商交易系统稳定性备受关注

“5·15全国投资者保护宣传日”后的第一个交易日早盘，招商证券、华西证券就相继被投资者反映交易系统崩溃，“无法登录”“系统繁忙”是反映高度集中的问题。

昨日，招商证券介绍，公司APP、PC端交易系统已于当日9点40分左右恢复。同时在官方微博平台上，招商证券也及时向投资者郑重致歉，并表示投资者若有任何疑问，可与投资顾问或客户经理联系，公司将尽全力服务。

同日，华西证券于上午11点左右回应称，系统已正常。华西证券表示，公司高度重视网络安全，高度重视投资者服务，接下来将进一步加强科技投入，进一步提升应急处理能力和水平，让投资者的交易更顺畅、更安全。

两家券商在同一天上午前后脚陷入系统故障，令投资者反映激烈，尤其是招商证券在3月14日就曾出现类似问题，并于4月3日收到深圳证监局处罚决定。在罚单中，深圳证监局要求招商证券于3个月内完成整改工作，然而仅仅一个半月后，系统故障再度重演。

同行系统故障，让不少券商网金人士直呼“压力大”。一位中型券商网络金融部负责人表示，昨日两家券商系统崩溃，无疑是给行业再敲警钟，同时，他认为，这也是对公司内部运维水平、应急管理能力的审视和考问。

招商、华西同日早盘系统崩溃

5月16日上午开盘后不久，招商证券就再次遭投资者反映，交易系统故障崩溃，PC与APP端均无法登录，“卸载登录也不行，页面显示网络请求失败。”还有投资者反映股票因系统崩溃而没有卖出去。

在部分投资者列举的截屏中，当时时间为上午的9点20分许。上午10点32分，招商证券作出回应称，相关系统已于9点40分左右恢复。

同时，在公司官方微博平台上，招商证券发布了正式的说明回应，“今早招商证券交易系统部分客户登录出现异常。目前已恢复正常。对此我们深感抱歉。若您有任何疑问，请与您的投资顾问或客户经理联系，或致电95565，我们将尽全力为您服务。”

戏剧化的是，华西证券也在早盘遭到大量投资者在微博平台反映，公司APP出现故障。在时间显示为9点39分的截屏页面中，系统提示“后台系统繁忙，请求被取消，请稍候重试”。

11点左右，记者咨询华西证券官方客服，得到的回应是，交易系统已经正常。华西证券表示，已收到少数客户的反馈，出现登录异常，公司立即启动应急处置，该故障很快得到排除。公司高度重视网络安全，高度重视投资者服务，接下来将进一步加强科技投入，进一步提升应急处理能力和水平，让投资者的交易更顺畅、更安全。

券商交易系统稳定性备受关注

记者从部分券商处了解到，因《上海证券交易所债券交易规则》等相应规则于5月16日起施行，因此刚刚过去的周末，券商交易系统针对上述规则调整做了系统更新工作。

“有改动就容易有风险。”一位中型券商网络金融部负责人推测，系统更新升级有可能是导致两家券商系统故障的原因之一。他同时坦言，昨日两家券商系统崩溃对其内部工作起到了警示作用，也为今后的运维工作带来了不小的压力，“内部我们也会进行学习和自查，完善监测机制和管理。”

另外，也有券商人士推测，招商证券昨日的系统崩溃或许也与量化交易有一定关联，“传统席位只能委托10万笔，很快就会报满，之后其它席位就不能下单了。”

交易系统是证券公司向投资者提供服务的通道，对于高效地进行证券交易、促进市场活跃度起到重要作用，但同时，交易系统的稳定性也成为投资者心目中最需要证券公司予以改进的部分。

在投保基金5月15日发布的《证券公司投资者保护状况评价报告(2022)》中提到，从“12386”中国证监会服务热线情况来看，2021年度因交易系统稳定性问题被投诉的证券公司有79家，累计被投诉944次。其中，被投诉5次及以上的有42家。

从投资者反映的问题来看，主要有页面无法访问、交易信息显示错误、无法及时成交或撤单、无法正常登录等情况，特别是在市场行情转换的时间点，对投资者股票交易造成一定影响。另外，还有部分投资者反映，当交易系统发生故障时，券商服务人员无法准确定位故障原因，使得解决问题周期过长。

与此同时，部分投资者也对记者表示，对券商系统偶尔出现故障表示理解，“系统升级迭代偶发性出现崩溃也是正常的。”但受访投资者同时也表示，更在意券商在故障发生后解决问题的及时性和沟通的有效性。

券商IT投入仍然有较大空间

前述评价报告中，也有投资者提到，希望证券公司能够进一步加大技术方面投入，充分做好交易系统的日常运维及新版系统上线前的联合测试工作，切实保护投资者合法权益。

从投入规模来看，近年来券商信息技术投入基本呈现逐年增加的趋势。例如前述的招商证券年报显示，公司2021年信息技术投入为11.92亿元，占2020年母公司营业收入的比重为6.32%，较2020年的投入规模增加1.98亿元。2021年末，信息技术人员人数为1141人，占公司员工总数的比重分别为9.5%。

华西证券年报也披露，公司2021年信息技术投入为1.90亿元，占2020年母公司营业收入的比重为4.06%，较2020年的投入规模增加0.37亿元。2021年末，信息技术人员人数为201人，占公司员工总数的比重分别为4.8%。

投入规模的增大，彰显出券商做大做强金融科技的决心。不过与银行相比，券商整体的IT投入规模仍有较大的进步空间。2021年，工商银行IT投入259.87亿元，建设银行为235.76亿元，中国银行为186.18亿元，招商银行为132.91亿元。对比券商中IT投入规模最大的华泰证券，2021年的投入金额也仅22.28亿元，悬殊可见一斑。

整体而言，全行业对于数字化转型的观念意识初步构筑，但仍存在数字化根基不够稳固等问题。一位受访券商信息技术人士表示，主要体现在数据体系不完善、数仓等关键基础设施薄弱、系统架构灵活性欠缺等方面。

关键词： 招商证券 华西证券 券商交易系统 量化交易