钢铁、煤炭、海运涨疯了 机构提示不要过分追高

由于大宗商品的价格持续强势上涨，顺周期个股卷土重来且势如破竹。今日，周期股再度扛起领涨大旗，煤炭、钢铁、航运、造纸、黄金板块早盘表现活跃。

煤炭、造纸、航运多点开花

今日早盘，煤炭、化工、海运、造纸、黄金等涨价概念轮番活跃。

煤炭板块再度走强，平煤股份、山西焦煤、陕西黑猫涨停，晋控煤业、山煤国际、郑州煤电等集体上涨。煤炭价格近期持续上涨，焦煤今年已有多轮提价，价格涨至近两年高位。

中信证券表示，在煤价高企的背景下，一季度板块业绩同比、环比增长强劲，也出现了业绩超预期的龙头公司。目前板块估值依然不高，还有部分“破净”公司和低P/E公司，估值吸引力仍在。在目前的价格预期下，板块中报预计仍可维持高速增长，成为板块继续上涨的催化剂。

海运股连续走强，中远海发涨停，中远海控、中远海特涨超5%。大宗商品需求火热，波罗的海干散货指数(BDI)持续上涨，创近11年新高。近日，马士基、赫伯罗特、万海航运等班轮公司相继宣布，自5月起上调部分海运运费。

钛白粉板块走强，金浦钛业涨超7%，攀钢钒钛、龙蟒佰利涨超5%，惠云钛业、中核钛白等跟涨。中核钛白、金浦钛业、安纳达昨日纷纷公告，上调钛白粉销售价格。

此外，COMEX 6月黄金期货隔夜收涨1.8%，站上1800美元。赤峰黄金涨停，银泰黄金逼近涨停，中金黄金、山东黄金涨超6%。

黑色金属行情火爆

今日上午黑色金属股期行情火爆，期货市场，铁矿石主力合约盘中涨逾5%，触及1212.5元/吨再创新高。

股票方面，铁矿石概念股金岭矿业、海南矿业纷纷涨停，且均为连续第二日涨停;河钢资源盘中触及涨停。

早盘，钢铁股继续走强，重庆钢铁、包钢股份、太钢不锈涨停，八一钢铁、安阳钢铁、酒钢宏兴、本钢板材等涨幅居前。

昨日，工信部印发修订后的《钢铁行业产能置换实施办法》，自6月1日起施行。中信证券指出，相较前一版本而言，本次办法强管控区域更广，置换比例要求更提高，监督更透明，继续看好利润拓宽以及集中度提升带来的高确定性机会，维持钢铁行业“强于大市”评级。

顺周期个股获资金追捧

资金面上，周期股成为北向资金加仓的主要目标。

截至今日午间收盘，北向资金净买入37.46亿元，延续流入态势。

周四(5月6日)，统计数据显示北向资金净买入1.84亿元。其中，沪股通净买入5.83亿元，深股通净卖出3.99亿元。在增仓占比方面(增仓数量/流通股)，焦作万方、龙蟒佰利、杰瑞股份等周期股增仓居前3位，增仓市值分别为1.08亿元、5.43亿元、2.22亿元。

据统计，包钢股份、宝钢股份、江西铜业、方大特钢、山鹰国际、平煤股份、鞍钢股份、中国石油等周期股自4月29日起，已获北向资金连续三日增仓。

此外，龙虎榜显示，机构席位昨日买入中钢国际、太钢不锈等顺周期个股。

机构提示不要过分追高

周期股涨势如虹，现在还能上车吗?

海通证券投顾周恒毅表示，顺周期部分个股调整时间充分，钢铁、煤炭、有色供需平衡再次打破，价格将进入主升阶段，可以享受到一部分快速上涨的机会，但也要注意不要过分追高，行情切换速度会比往常更快，防范风险仍是第一位。近阶段可以忽视指数的涨跌。业绩披露期结束后，个股将更加依赖于惯性，专注于个股表现将可能大幅跑赢指数。

国泰君安投资顾问汪海溯表示，两市成交量维持较高水平，市场分歧相对较大。部分资金从医药股中流入周期板块，短期在周期板块中出现明显赚钱效应。不过，大宗商品价格能否持续上涨存在不确定性，二季度或将出现大宗商品价格的高点。因此，短期不建议盲目追涨杀跌，容易顾此失彼。操作上建议控制好仓位参与市场反弹，可以逢低布局景气度明显回升的智能汽车、无人驾驶、消费电子等板块。

关键词： 钢铁 煤炭 海运