有升有降！年初多家中小银行调整存款利率

自2022年9月中旬国有六大行集体下调人民币存款挂牌利率之后，多家股份行、城农商行陆续跟随调整。记者注意到，岁末年初之际，多家中小银行发布了调整存款利率的公告，但调整的方向并不完全一致。

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值得一提的是，在市场利率下行的背景下，部分中小银行却选择上调存款利率。

例如，河南某农商行自今年1月1日起调整定期整存整取挂牌利率，一年期由1.9%上调至2.25%，二年期由2.4%上调至2.7%，三年期由2.85%上调至3.3%。

为何部分中小银行要“逆势”提升存款利率？

易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮接受记者采访时认为，岁末年初通常是揽储的发力时点，加上中小银行相较传统大行而言融资渠道并没有那么多元化，负债端多依赖于揽储，这些或是其通过提升存款利率来吸引客户的主要原因。

部分中小银行“逆势”上调存款利率

记者注意到，近日部分中小银行上调了存款利率。

例如，河南新蔡农商银行日前公告称，自2023年1月1日起调整人民币存款挂牌利率，而该行上一次调整存款挂牌利率是在2022年11月5日。最新调整后，该行整存整取的年利率有如下变化：一年期由1.9%上调至2.25%，二年期由2.4%上调至2.7%，三年期由2.85%上调至3.3%。其余期限利率不变。

与此类似，同为河南辖内的太康农商银行、解放农商银行等多家农商银行也对存款挂牌利率作出同样的调整。

另外，湖北谷城农商银行近日公告称，自2023年1月1日起，该行对部分存款产品利率进行调整，其中：活期存款利率由0.25%调整至0.35%；整存整取一年期定存存款利率由1.95%调整至2.10%；整存整取18个月定存存款利率由2.00%调整至2.10%；整存整取三年期定存存款利率由3.00%调整至3.10%；整存整取五年期定存存款利率由3.00%调整至3.10%。

在市场利率整体下行的趋势下，部分中小银行却选择提升存款利率，这是出于何种考量？

苏筱芮对记者表示，近年来商业银行调降存款利率成为一种普遍趋势，但部分银行却在近期出现了提升，可能存在两方面的原因。

第一是岁末年初通常是揽储的发力时点，尤其是“开门红”备受银行重视，作为银行获客的重要手段已多年延续。

第二是这种动作主要集中在中小银行当中，中小银行相较传统大行而言融资渠道并没有那么多元化，负债端多依赖于揽储，这也是其通过利率提升来吸引客户的原因之一。此外，部分机构并非全盘调升利率，而是附加了特定客群等限制性条件，以此作为其吸引重要客户的手段。

2023年存款利率市场化改革有望进一步推进

近年来，我国存款利率市场化机制逐步健全。2021年6月，人民银行指导市场利率定价自律机制优化存款利率自律上限形成方式，由存款基准利率浮动倍数形成改为加点确定，消除了存款利率上限的杠杆效应，优化了定期存款利率期限结构。2022年4月，人民银行推动自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和1年期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。

2022年9月中旬，国有六大行集体下调了人民币存款挂牌利率，包括活期存款和定期存款在内的多个品种利率有不同程度的调整，这也是2015年10月以来商业银行存款挂牌利率首次调降。

其中，工行、农行、中行、建行、交行存款挂牌利率一致：活期存款0.25%，较此前下调5BP；三个月、六个月、一年期、二年期、五年期定期存款（整存整取）利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，均下降10BP；而三年期利率为2.6%，下调15BP。邮储银行调整后的存款挂牌利率，半年期1.46%、一年期1.68%，略高于上述五大行，其余期限利率水平与上述五大行一致。

随后，多家股份行、城商行、农商行等也先后下调人民币存款挂牌利率，不同银行各个期限存款利率下调幅度不一。

近日，也有部分中小银行公告下调存款利率。例如，五大连池农商银行自2023年1月1日对定期存款利率进行调整，整存整取三个月挂牌利率由1.75%下调至1.5%，半年期由1.95%下调至1.8%，一年期由2.15%下调至2.05%，二年期由2.75%下调至2.5%，三年期和五年期均由3.15%下调至3.1%。

稍早之前，乌鲁木齐银行也发布关于调整人民币存款利率的公告称，为顺应利率市场化改革趋势，该行自2022年12月27日起，对人民币存款挂牌利率做调整。其中，个人活期存款利率由0.3%调整为0.25%；一天、七天通知存款利率由1.04%、1.755%调整为1%、1.65%；定期整存整取二年、三年、五年利率由2.73%、3.5%、3.85%调整为2.7%、3.35%、3.7%。另外，单位存款各期限利率也有所调整。

民生银行首席经济学家温彬团队在研报中表示，尽管历史上存款利率调整频率较低，但在2022年存款利率定价机制调整后，货币政策向银行存款挂牌利率的传导效率已明显提升。2023年存款利率市场化改革有望进一步推进，存款价格继续下行可以期待，这也有助于为降低企业融资成本打开空间。

此外，由于商业银行净息差已降至近十几年来的最低水平，在贷款利率延续低位运行趋势下，商业银行自身也有较强的动力继续下调存款挂牌利率。2023年，存款成本改善优先于贷款定价，存款挂牌利率或较大程度跟上LPR的调整幅度，部分期限存款挂牌利率存在10-15BP的下调空间，从而使得存贷款利率的联动效应进一步增强。

值得一提的是，尽管存款利率整体呈现下行趋势，但在2022年理财市场波动加剧等多重因素的推动下，居民的存款热情不减。

人民银行2022年11月金融统计数据报告显示，当月末，本外币存款余额263.96万亿元，同比增长11.1%。月末人民币存款余额257.78万亿元，同比增长11.6%，增速分别比上月末和上年同期高0.8个和3个百分点。

此外，人民银行发布的2022年第四季度城镇储户问卷调查报告显示，在消费、储蓄和投资意愿上，倾向于“更多储蓄”的居民占61.8%，比上季增加3.7个百分点。2022年前三季度这一比例则分别为54.7%、58.3%、58.1%。

关键词： 农商银行 活期存款 市场利率