六大行2021年“吸金王”花落工行，交行资产质量垫底

截至3月30日，国有六大行2021年年报已悉数亮相。

俗语有云，只有当潮水退去的时候，才知道谁在裸泳。在新冠疫情持续反复、国内经济下行和地缘政治风险加剧等多重压力下，2021年无疑是充满挑战的一年。在这样的背景下，六大行的年度“成绩单”或许也更具含金量。

整体来看，六大行的资产负债规模和经营业绩均实现了不同程度的增长。合计总资产已达145.47万亿元，平均增速8.23%；合计总负债为133.04万亿元，平均增速7.94%。总营业收入3.68万亿元，平均增速8.86%；合计净利润达1.29万亿元，平均增速12.45%。不良贷款率均值为1.31%；拨备覆盖率均值为252.95%。

就具体数据而言，各行表现存在一定差距，如工商银行的资产负债规模及营收净利四项增速皆为六大行最低，邮储银行则拔得四项增速头筹。究竟谁才是六大行中的“吸金王”？谁的资产质量相对乐观？谁的各项表现未跟上平均水平？且看六份年报数据作出的解答。

工行资产负债规模稳居首位 同比增速垫底

2021年，六大行的资产及负债总额实现“稳中求进”，呈现出不同程度的正向增长。各行总资产同比增速高至10.87%，低至5.5%，平均增速为8.23%；总负债同比增速高至10.41%，低至4.8%，平均增速为7.94%。

或是由于大环境影响，除中国银行和交通银行外，另外四家大行的2021年增速较2020年均有所放缓。

总的来看，六大行的资产规模格局未发生改变，工商银行依然稳居第一。截至2021年末，第一梯队中的工商银行和建设银行总资产分别为35.17万亿元、30.25万亿元；第二梯队中的农业银行和中国银行总资产分别为29.07万亿元、26.72万亿元；第三梯队中的邮储银行和交通银行资产总额分别为12.59万亿元、11.67万亿元。

从总资产增速来看，资产规模排名前三的工行、建行和农行反而未跑赢8.23%的平均增速。其中，工行总资产增速最低，为5.5%。其次是农行和建行，分别为6.9%和7.54%。而邮储银行、中行和交行的总资产增速位列前三，分别为10.87%、9.51%和9.05%。

与此同时，六大行的负债规模格局也与资产规模排序保持一致。除工行总负债为31.90万亿元，领跑六大行外。建行、农行和中行的负债总额同在20万亿元量级，分别为27.64万亿元、26.65万亿元和24.37万亿元。邮储银行和交行的负债规模居于最末，分别为11.79万亿元、10.69万亿元。

相较而言，截至2021年末，六大行的负债总额和总负债平均增速均低于总资产水平。其中，总负债平均增速为7.94%，较总资产增速低了29个基点，总负债的最低增速和最高增速也都不占优势。或显示出国有大行普遍在负债端面临一定压力。

具体来看，邮储银行总负债增速也居于六大行首位，为10.41%。其次是中行和交行，分别为9.59%和8.86%。而建行、农行和工行的总负债增速均低于六大行平均水平，分别为7.37%、6.6%和4.8%。

邮储银行业绩亮眼 营收净利均实现双位数增长

从2021年营业收入和净利润指标来看，邮储银行的表现可以说是一骑绝尘，是六大行中唯一实现营收和净利增速双位数增长的银行。可以说，邮储银行凭借一己之力拉高了六大行营收及净利的增速水平。

总的来看，邮储银行、交行、农行和建行营收增速位列前四，高于8.86%的平均水平，分别为11.38%、9.42%、9.4%和9.05%；而中行和工行居于末尾，分别为7.08%和6.8%。

从净利润增速来看，六大行均实现了双位数增长，平均增速为12.45%。其中，邮储银行同比增速高达18.99%，位于榜首。而农行、交行和建行的净利润增速依次为11.8%、11.77%和11.09%。最后是中行和工行，净利润增速分别为10.85%和10.2%。

虽然工行的营收和净利增速垫底，但该行仍是毫无疑问的“吸金之王”，营收净利数额均领跑六大行。

2021年，工行实现营业收入9427.62亿元，实现净利润3502.16亿元。与此同时，建行、农行、中行、邮储银行和交行2021年的营业收入依次为8242.46亿元、7199.15亿元、6055.59亿元、3187.62亿元和2693.9亿元；净利润分别为3039.28亿元、2419.36亿元、2273.39亿元、765.32亿元和889.39亿元。

其中，交行营收垫底，但营收增速位列第二；邮储银行净利润最少，但净利润增速领跑六大行。

从收入结构来看，利息净收入仍是各行的主要营收来源。但近年来六大行纷纷布局零售业务转型，做大中间业务收入已成为各行未来的发力方向。

以业绩增速最为亮眼的邮储银行为例，该行2021年实现利息净收入2693.82亿元，在营收中的占比达84.51%，增幅为6.32%；而手续费及佣金净收入为220.07亿元，同比增加了33.42%。

资产质量方面，截至2021年年末，六大行不良贷款率较2020年年末均有所下降，不良贷款率平均值为1.32%；拨备覆盖率则均有所上升。

截至2021年年末，六大行不良贷款率均维持在1.5%以下。其中，邮储银行不良贷款率最低，为0.82%；交行不良贷款率最高，为1.48%。农行、工行、建行和中行的不良贷款率依次为1.43%、1.42%、1.42%和1.33%。

不良贷款率保持低位的同时，邮储银行的拨备计提力度也最大，拨备覆盖率为418.61%。交行的拨备覆盖率则最低，为166.5%，可以看出，交行两项资产质量主要指标均表现最差。

此外，农行和建行的拨备覆盖率位于六大行中上水平，分别为299.73%和239.96%。第四、五位则分别是工行、中行，拨备覆盖率分别为205.84%、187.05%，均满足监管指标。

从年报看，各大行推进数字化转型，发力零售业务、绿色金融和普惠金融等多项业务已成趋势。时至今日，2022年第一个季度即将结束，六大行新一年业绩表现如何？记者将持续关注。

关键词： 邮储银行 不良贷款率 拨备覆盖率