现金流紧张 泰禾集团再添16亿债无法兑付

近日，泰禾集团公告，受地产整体环境下行的影响，公司现有项目的去化率有所下降，销售预期存在波动，同时由于公司自身债务规模庞大、债务集中到付等问题使得公司短期流动性出现困难，公司将无法按期完成公司债券"H6泰禾02"及"H6泰禾03"本息的兑付。

"H6泰禾02"和"H6泰禾03"是泰禾集团在2016年面向合格投资者公开发行的公司债券，按照原先的约定，这两笔债券应该在2021年5月25日进行本息兑付。

具体来看，"H6泰禾02"发行总额为30亿元，债券期限5年，债券利率为6%，截至5月24日，"H6泰禾02"在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司剩余托管数为906张，债券余额为90600元，应付的本息余额为96036元。其中应支付本金90600元，应付利息为5436元。

"H6泰禾03"发行总额为15亿元，债券期限5年，票面利率7.2%，截至5月24日，"H6泰禾03"在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司托管数为1500万张，债券余额为15亿元。泰禾应该兑付的本息金额为16.08亿元，应支付的本金为15亿元，应付利息1.08亿元。

按照泰禾方面的说法，截至目前，公司债务重组工作取得了一定进展，公司已与部分债权人达成了对已到期未归还借款的和解，和解的主要方式是延长借款的还款期限、对资金成本给予一定的优惠以及豁免违约金。其中，公司参股公司佛山市顺德区中维房地产开发有限公司与厦门国际信托有限公司、渤海银行股份有限公司北京分行就借款达成展期协议;公司全资子公司珠海保税区启航物流有限公司与中国民生银行股份有限公司深圳分行就借款达成展期协议;公司全资子公司深圳泰禾房地产开发有限公司、深圳中维菁山房地产开发有限公司与中国长城资产管理股份有限公司深圳市分公司就债务重组事项达成展期协议;公司控股子公司漳州泰禾房地产开发有限公司与中国华融资产管理股份有限公司上海市分公司就债务重组事项达成展期协议。

在项目复工方面，泰禾集团称，公司在积极推进项目的销售工作，通过拓展销售渠道等方式盘活存量资产，加速销售回款。截至目前，公司项目复工复产工作有序组织，复销工作初见起色。

但从财务数据来看，泰禾仍没有解决公司资金紧张的问题。

截至2021年4月30日，公司已到期未归还借款金额为431.55亿元，公司正在全力推进债务重组事宜，积极解决债务问题。公司将继续与聘请的专业机构一起，组织、协调债权人沟通意见和诉求，综合各方意见形成全面债务重组解决方案。

泰禾集团2021年一季报数据显示，泰禾集团总资产2194.2亿元，总负债1997.58亿元，资产负债率高达91.04%，一季度末货币资金余额24.07亿元，经营活动产生的现金流量净额-6.27亿元，短期借款46.31亿元，一年内到期的非流动负债235.53亿元，现金流紧张、短期债务告急。

关键词： 泰禾 兑付 告急 短期