LNG液化天然气船企市场“井喷” 新造船市场充满变数

运价突破20万美元一天，在经历了疫情影响下不算乐观的2020年，LNG船市场有望在2021年迎来需求“井喷”。与此同时，大量新船开始交付，投机订单消失，卡塔尔大单不断推迟，LNG船新造船市场依然充满变数。

LNG船运价持续大涨!2021年LNG需求“井喷”

随着传统需求旺季的到来，全球LNG运输市场愈加活跃。自去年10月以来，LNG船即期运价突破10万美元/天大关，一路上涨，目前已经达到20万美元/天的水平。

近日，波罗的海交易所上调了对所有三条航线LNG运价的评估，即期运价超过20万美元/天。其中，从美国Sabine Pass LNG至英国格雷恩岛(Isle of Grain)码头的BLNG2航线预计即期运价达到225309美元/天，上涨38517美元。从Sabine Pass LNG至东京的BLNG3航线即期运价报价为202572美元/天，跳升27627美元。从澳大利亚Gladstone到东京的BLNG1航线即期运价上涨29239美元，达到了199867美元/天。上述三个指数都是基于16万立方米三燃料柴电动力LNG船的往返航程数据。

与之类似，Spark Commodities的Spark25太平洋航线评估运价也上涨了13%，达到192750美元/天。这一数据涵盖从澳大利亚North West Shelf项目至中国天津的16万立方米级三燃料柴电LNG船。

据了解，LNG船即期运价市场进入上升通道是从去年10月下旬开始的。去年秋季开始，全球原油价格开始上涨，价格上与之联动的运往亚洲远东地区的LNG价格也开始上升，因此运输相对低廉的美国产LNG的远东航线变得活跃起来。随着北半球冬季的到来，LNG需求不断增长，特别是巴拿马运河的拥堵导致的船舶滞期不断延长，LNG运输市场的供不应求局面进一步加剧。去年10月，LNG船即期运价突破10万美元/天，到12月已经达到11万至12万美元/天，这一运费水平已大幅超过了LNG船运输业务7万美元/天左右的盈亏平衡点。

受冬季能源需求不断扩大的影响，LNG运输市场在短期内将会继续向好。此前分析师曾表示：“照此趋势发展下去，到明年2月中旬之前这一市场仍将继续保持高位，预计到2月中旬也就是农历春节之后才可能会有所放缓。”

进入2021年，彭博社近日发文预测，2021年将是LNG需求“井喷”的一年。该文认为，受主要进口国天气寒冷、全球主要生产中心停电、世界航线拥堵等因素影响，近年来LNG价格不断上涨，其中，2020年亚洲LNG市场表现火爆。未来，随着对环保清洁能源依赖的加深，LNG市场将继续得到扩展，这也将进一步刺激LNG船的市场需求。

报道指出，2020年全球LNG进口量与2019年基本持平，但2021年这一需求将恢复增长甚至出现反弹。其中，亚洲对LNG的需求更值得期待。新的一年，中美关系也将成为影响LNG需求的一个重要因素。据悉，中国是增长最快的LNG进口国之一，美国也在加大LNG的出口量。而等拜登接任美国总统后，他将推动中美两国合作开展LNG项目，帮助本国企业与中国买家签署协议，这些因素都有利于LNG船市场发展。

投机订单消失，大量新船交付!新造船市场充满变数

尽管LNG运输市场近期堪称火热，但对于LNG船运价上涨进一步撬动潜在的LNG船订造市场，为造船业带来更多LNG船订单，市场却有着不同看法。

将LNG船视为最大“摇钱树”的韩国造船业一如既往看好LNG船市场。2018年，全球LNG船订单76艘，是世界造船业史上LNG船订单最多的一年，而韩国承接67艘订单，占比高达88%。2019年全球LNG船订单成交总量为63艘。其中韩国船企接获51艘。2020年，韩国船企依旧是LNG船建造领域的最大赢家。去年前11月韩国船企累计接获LNG船订单占全球份额的80%以上，12月全球总计21艘17.4万立方米大型LNG船订单全部被韩国船企揽获，全年市占率超过90%。

展望2021年，韩国造船业对卡塔尔的LNG船项目寄予厚望。去年6月，韩国三大船企已与卡塔尔石油公司签订了金额为23.6万亿韩元(约合192亿美元)的LNG船建造备忘录协议(MOA)，为卡塔尔预留其大部分的LNG船建造能力至2027年，以满足卡塔尔未来LNG船队的需求。

韩国业界认为，卡塔尔今年将大规模订造LNG船，预计今年第二季度前市场将释放40至60艘LNG船订单。

不过，去年年底日本媒体消息称，卡塔尔在韩国三大船企预留的部分交付档期已经取消。由于疫情导致的能源需求不确定性，卡塔尔石油公司与韩国三大船企的新造船合同谈判有所推迟，按照原本计划韩国三大船企将在2023年下半年至2027年间确保每家船厂每年交付10艘左右的建造能力，但现在安排在2023年下半年交付的潜在订单已经取消，新船将从2024年开始交付。

之前，业界普遍预期，卡塔尔将在2020年年底之前确定部分建造合同。然而，消息人士称，目前卡塔尔的项目存在巨大的不确定性，卡塔尔石油公司在谈判中处于强势地位，并不急于很快敲定订单。

另外，分析师也指出，去年全球LNG船新船订单共计53艘，所有新造船都是基于与LNG项目、能源巨头或是公用事业公司的长期合同而订造的——这一趋势与前两年完全相反，当时LNG船船东曾签订了大量投机订单。

而在去年，由于疫情影响了LNG市场，仅有一个新的LNG项目达成最终投资决定。这意味着，今年LNG项目相关的订单询价很可能会减少。目前唯一正在进行的LNG项目新造船招标是马来西亚国油(Petronas)为其LNG Canada项目寻求新造船，这一项目预计将在2024年投产。

与此同时，分析师还强调，LNG船市场上充斥着许多尚未固定租约的新造船，这些新船将在今年涌入市场。船舶经纪公司Howe Robinson Partners指出，不包括浮式储存再气化装置(FSRU)，今年预计将有58艘10万立方米及以上LNG船交付运营，其中19艘尚未获得租船合同。相比之下，去年共有48艘LNG船交付，其中16艘无租约。

显然，面对即将到来的LNG船交付潮，今年LNG船新造船市场是否能像过去几年一样蓬勃发展，依然充满变数。

关键词： LNG 液化天然气船企