大和：下调小米集团目标价至24港元

11月3日消息，大和发表研究报告，预计小米集团第三季预测收入增10%至797亿元人民币，及经调整溢利增15%至47亿元人民币。该行相信供应链问题及荣耀品牌的回归，导致其股价自8月以来表现疲弱。该行指出，供应短缺已开始影响小米的手机销量，芯片短缺情况或持续至2022财年下半年，估计部分新型号或押后于2022财年推出，因此料2022财年小米智能手机出货量为2.1亿部。该行又料供应短缺将导致更高的毛利率，另相信小米全球市场份额持续增长。该行对小米的2021至2023财年收入预测下调2至4%，重申跑赢大市评级，目标价由28港元降至24港元，另对小米2022至2023财年的智能手机出货量较市场预期的更为保守。

关键词： 港元 小米 大和