银行“补血”难题如何破解 独立解困或抱团取暖

银行上市军团即将迎来一位新成员。

日前，证监会发布，按法定程序核准了兰州银行的首发申请，该企业及其承销商将与交易所协商确定发行日程，并刊登招股文件。这意味着，兰州银行冲关A股进入倒计时。

兰州银行获IPO批文

2016年就启动IPO的兰州银行，今年已是上市冲关的第6年。

作为资本补充规划的一部分，2016年兰州银行召开股东大会审议批准了《关于兰州银行股份有限公司首次公开发行股票并上市后分红回报规划的议案》。当年6月，兰州银行的IPO申请获得证监会受理。

根据招股书，兰州银行拟于深交所发行不超过12.9亿股A股，占发行后总股本的20.11%，保荐机构为中信建投证券。

兰州银行2020年年报披露，董事会加强战略引领，推动“一四六三三”发展战略落地实施。其中的“一”，便是“上市”这一中心工作。

2020年，兰州银行实现净利润15.33亿元，年末资本充足率13.26%;不良贷款率1.75%;拨备覆盖率181.36%。截至去年末，兰州银行员工共4099人，共有营业部1家、15家分行、160家支行，控股1家金融租赁公司，参股6家村镇银行。

据了解，虽然一直未获上市，但是兰州银行在公司治理等相关方面已经对标上市公司，参照上市标准在执行。

尽管地处西北腹地，兰州银行却非常注重利用金融科技创造价值，在城商行中展现出了少有的科技眼光。2020年，兰州银行积极推进数字化战略转型，丰富金融服务场景，提升数字化经营水平。截至2020年末，该行个人手机银行累计开户226.83万户，累计交易量5041.11万笔。

此外，作为西北地区商业发达的主要城市，兰州银行还在当地发力小微企业贷款和普惠金融，信贷投放新增全省第一。截至2020年末，该行普惠型小微贷款同比增幅10.69%。

成立24年，兰州银行已从一家基础薄弱的地方城市合作银行，变成资产总额过3600亿元的现代城市商业银行。2020年英国《银行家》杂志“全球银行1000强”排行榜中，兰州银行按一级资本排名第359位，按总资产排名第334位。在中国银行业协会“2020年中国银行业100强”排行榜中，兰州银行排名第65位。

独立解困或抱团取暖

2021年银行登陆A股的动作加速，先后有重庆银行、齐鲁银行、瑞丰银行和上海农商行成功上市。

根据证监会IPO企业基本信息情况表，除兰州银行外，目前还有湖州银行、东莞银行、重庆三峡银行等12家银行在排队中，均处于“预先披露更新状态”。

其中城商行有广州银行、重庆三峡银行、湖州银行、东莞银行;农商行有厦门农商银行、江苏昆山农商银行、江苏大丰农商银行、安徽马鞍山农商银行、亳州药都农商银行、广东南海农商银行、广东顺德农商银行、江苏海安农商银行。

“其实大多数能上市的银行都已经上市，剩下的都是些区域城商行或农商行。”前券商保荐代表人、资深投行人士王骥跃认为，当前新增IPO的放缓跟上市主体本身有关。“所有排队或者拟启动IPO的银行要做好更为长期的打算，并积极通过其他的方式补充资本金，不要完全寄希望于上市。”苏宁金融研究院特约研究员何南野也认为，从目前趋势来看，后续银行IPO审核只会越来越严格，上市银行数量很难再有大的提高，地方银行当前最首要的任务是合规经营和透明化。

但在新冠肺炎疫情冲击与减费让利背景下，银行普遍面临盈利与资本的双重压力。尤其资管新规影响下，各家银行压力都不小。Wind数据显示，今年以来包括永续债、二级资本债、可转债在内，银行发债规模已超过万亿，其中中小银行在发债数量上占据绝对优势，与定增、优先股等股权融资方式相比，永续债和二级资本债占据主导。

此外，在政策支持下，包括宁波通商银行等中小银行通过配股融资、转股型资本债、转股协议存款、地方专项债等新兴工具进行“补血”。但因为现有资本补充工具尤其可以使用的一级资本工具存在覆盖范围小、发行门槛较高等问题，一些资质较差的地方农商行甚至城商行仍有可能被拒之门外。招联金融首席研究员董希淼建议，在国家对中小银行原有的资本补充工具进行调整，创新资本补充工具的同时，中小银行自身也要转变观念，比如适当降低分红比例，通过利润留存来补充资本，以及促进转型发展减少资本消耗等。

除了独立解困，“抱团取暖”也是不少中小银行缓解资本压力、化解风险的方式。比如今年10月底，中原银行宣布拟吸收合并洛阳银行等，已经进行IPO辅导10年未果的洛阳银行也因此变为“曲线上市”。而此前，已有多家省级法人城商行、地级农商行以吸收合并方式设立。有业内人士认为，此类整合行为也会对IPO形势有一定影响。

近日央行研究局局长王信公开表示，后疫情时代，为加强对经济复苏、共同富裕的支持，央行一方面将通过发行地方专项债等形式及时补充银行资本金，另一方面继续因地制宜推动农信社改革，加大不良资产处置力度，有效化解问题中小金融机构风险，提高其服务实体经济特别是小微企业的能力。 (亓宁)

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