女子旁听天宸股份董事长电话内幕交易超千万亏近200万

2020-08-19 14:40:19来源：经济观察报

与上海市天宸股份有限公司(600620 SH，下称：天宸股份)董事长叶茂菁共同生活，且育有多名子女的成艳娴，犯内幕交易罪，近日被上海市一中院

与上海市天宸股份有限公司(600620.SH，下称：天宸股份)董事长叶茂菁“共同生活，且育有多名子女”的成艳娴，犯内幕交易罪，近日被上海市一中院，判处有期徒刑1年6个月，缓刑1年6个月，并处罚金人民币50万元。

成艳娴进行内幕交易的股票标的为天宸股份，而她获取内幕信息的途径是，在住所内听到了“叶茂菁与他人的电话商谈内容，获悉叶茂菁决定对天宸股份公司拟进行重大资产重组的内幕信息”。

2020年8月，经济观察网记者获得的司法文书，披露了上述情况。

与董事长“关系密切”的女子，旁听董事长打电话而获取内幕信息的“作案方式”，早在2014年3月的三变科技股份有限公司(002112.SZ，下称三变科技)案中就已出现。彼时，浙江省台州市法院判决，与时任三变科技董事长卢旭日“关系密切”的女子黄梅芳，在“听到卢旭日和别人打电话时”，获悉了三变科技将并购重组之事，然后在内幕信息敏感期内，耗资2338.55万元，买入三变科技的股票，获利206.09万元。

最终，黄梅芳被处有期徒刑3年，缓刑4年，并处罚金80万元。

内幕交易1062万余元亏损近200万元

成艳娴案最初发生于2015年8月初。

当时，成艳娴在位于上海市闵行区的一处住所内，听到与她“关系密切”、且共同生育了多位子女的天宸股份董事长叶茂菁“与他人的电话商谈内容，获悉叶茂菁决定对天宸股份公司拟进行重大资产重组的内幕信息”后，在2015年8月6日，向其两位朋友顾慧佳、顾鎔的账户转账人民币950万元，指使两人代其购买天宸股份的股票。

法院认定，同年8月6日至8月14日间，顾慧佳、顾鎔即操作两人名下证券账户累计为成艳娴买入天宸股份公司股票49.91万股，交易金额共1062万余元。

同年8月28日，天宸股份与湖南商康医药电子商务有限公司达成并购重组意向，并于9月1日公告停牌，同年12月10日，因重组事项终止而复牌。

其后，顾慧佳、顾鎔陆续将天宸股份的股票卖出。其中一人名下账户实际亏损约60万元，另一人名下账户内的天宸股份股票至案发时浮亏133万余元。

检察院认为成“有自首情节”，建议缓刑

此案最初由中国证监会进行查办。2018年7月，中国证监会对成艳娴、顾慧佳、顾鎔三人做出行政处罚决定书(〔2018〕67号)。

证监会处罚决定共两条：1，责令顾慧佳依法处理其账户下非法持有的证券，并对成艳娴、顾慧佳处以12万元的罚款，其中成艳娴与顾慧佳各自承担一半;2，没收顾鎔违法所得约3.04万元，并对成艳娴、顾鎔处以约9.11万元罚款，其中成艳娴与顾鎔各自承担一半。

此案随后交由公安机关侦办。具体侦办机构为上海市公安局经侦总队九支队，成艳娴本人是“经公安机关电话通知到案”。

后来，作为公诉方的上海市人民检察院第一分院认为，“成艳娴有自首情节，可以减轻处罚”，因此“建议对其判处有期徒刑一年至二年，适用缓刑，并处罚金”。

成艳娴及其辩护人，也“对指控的犯罪事实、罪名及量刑建议没有异议，且均签字具结;在开庭审理过程中亦无异议”。

最终，虽然法院认为成艳娴内幕交易的“情节特别严重”，依然对其作出了缓刑判决。

成艳娴角色之谜

生于1982年的成艳娴，在此番犯案之前，原本是娱乐新闻报道的对象之一。这源于国籍为澳大利亚籍的天宸股份董事长叶茂菁。